Трейдинг и инвестирование. Заработок на финансовых рынках

Трейдинг и инвестирование идёт рука об руку. Начинающему торговцу иногда сложно понять, что это такое, чем отличается и как на этом заработать. Постараюсь объяснить.

Трейдинг и инвестирование. В чём разница?

Начну с того, что оба эти понятия – стороны одной монеты. Новичку, особенно не имеющего приличного стартового капитала, будет трудно начать трейдинг без инвестирования и инвестирование без трейдинга. В чём принципиальная разница?

• Инвестирование – это вложение средств в некий актив с целью получения прибыли. Например, в акции (ценные бумаги, дающие право на получение прибыли компании) или облигации (кредиты государству или компании). Инвестирование бывает долгосрочным и краткосрочным. Цель: накопить капитал на дивидендах.
• Трейдинг – это преимущественно краткосрочная спекулятивная торговля. Трейдер тоже может купить акции, но продаст их, как только они подскочат в цене. Цель: единоразово, а главное быстро сорвать большой куш на сделке.

Прибыль на инвестировании может быть совсем небольшой, особенно если покупать государственные облигации США или РФ. При этом и риски потерять вложенные средства минимальны. И в долгосрочной перспективе можно накопить крупную сумму. Трейдинг – высокорискованный вид деятельности. Заработать можно приличные деньги, но и риск потерять вложенное – огромный. По статистике, до 90% начинающих трейдеров терпят убытки.

Существует миф, что в инвестировании нечего делать, если нет стартового капитала. Это не совсем так. Облигации и акции некоторых российских компаний можно приобрести за 1000-2000 рублей. Доход с них будет маленьким, риск оказаться в минусе тоже есть. Тем не менее своё обучение можно начать с этих инструментов.

Минимальная покупка государственных облигаций США, которые считаются одними из самых надёжных, составляет всего 100 долларов.  Безусловно, прибыль будет незначительной, но накопленный опыт станет бесценным. С практикой можно будет вкладывать более крупные суммы. Ведение учёта расходов и доходов существенно облегчит обучение.

Низкорисковые и высокорисковые вклады

Торгуете ли вы или инвестируете, риск прогореть всегда есть. Но его можно оценить. Важным показателем является волатильность.

• Волатильность – это диапазон изменяемой цены (самый низкий и самый высокий показатель) конкретного актива, который фиксируется в определённый промежуток времени (день, месяц, неделя, год, 10 лет). Зная реальную волатильность в динамике, можно спрогнозировать ее приблизительное значение в будущем.

По статистике одними из самых надёжных активов являются краткосрочные государственные облигации США, имеющие 2,21% годовых дохода в долларах (по состоянию на день написания этой статьи) и риск убытка в 1,54%. На втором месте - государственные облигации развивающихся стран (в том числе СНГ). Средняя годовая прибыль – 5,56%. Показатель по рискам приблизительно такой же. На третьем месте – долгосрочные облигации США. Доход – 6,64%, риск – 11,11%. На акциях компаний США и развитых стран можно в среднем заработать 5,5%-9%. Риск прогореть составляет 14%-16%. На акциях компаний развивающихся стран доход в среднем составит около 7%, риск убытков – больше 20%. Самыми прибыльными считаются REIT-фонды недвижимости. Это компании, которые покупают или строят недвижимость за счёт вкладов инвесторов. Доход насчитывается с аренды и роста стоимости долей компании. В среднем американские фонды приносят 9,36% годовых. Но они несут и самые большие риски – 22,36%.

Отдельно стоит упомянуть золото. Инвестиции в него считаются также высокодоходными и высокорискованными.

К низкорискрвым относятся ETF-фонды. Это индексные фонды, паи (акции) которых находятся на биржах и которыми управляют профессионалы. Российским аналогом ETF-фондов считаются биржевые паевые инвестиционные фонды.

Существует большой пласт недооценённых компаний, на акциях которых можно заработать 30%, 50%, 100% и даже 1000%. Но при ошибке выводов убытки тоже колоссальные.

Каким должен быть инвестиционный портфель?

Снизить риск убытков помогает диверсификация – инвестирование в разные активы и сегменты рынка. Структура инвестиционного портфеля в идеале должна состоять из акций, облигаций, сырья (золото, нефть и т.д.), недвижимости. Диверсификация – сложный процесс, требующий определённых знаний и опыта. Ибо недостаточно купить разные активы. Нужно чётко просчитать опасности, составив верный прогноз. К примеру, покупка акций нескольких нефтяных компаний при падении общей цены на нефть приведёт к снижению стоимости инвестиционного портфеля в целом. Это нужно учитывать и смотреть, что сейчас растёт. Возможно, стоит обратить внимание на облигации или другой сегмент рынка?

Где и как можно торговать?

Для того, чтобы начать торговлю, в первую очередь нужно открыть счёт у брокера. Как выбрать надёжного? Сперва давайте определимся с понятиями. Брокер - это посредник. Есть два типа брокеров – локальные (работающие на территории вашей страны) и глобальные (международные). Брокеры предоставляют доступ к биржам, на которых являются участниками. Это важно проверить заранее. Надёжные брокеры имеют лицензии национальных государственных регуляторов. Например, в России – Центробанка РФ, в Великобритании - Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA), на Кипре – Комиссии по ценным бумагам и биржам (CySec). Если брокер уверяет, что у него есть все документы, перепроверяйте на сайтах органов, выдавших их.

Ненадёжными финансовыми регуляторами считаются государственные органы стран, находящихся в офшорной зоне. Ибо зачастую подтвердить подлинность документов не получится.

К сожалению, брокеров-мошенников – огромное количество. Аферисты заманивают начинающих трейдеров на финансовые кухни. Так называются сделки, удовлетворяющиеся за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером, что приводит к конфликту интересов. Как таковых торгов на бирже не происходит. Все деньги крутятся внутри компании. По итогу трейдер несёт убытки. Для того, чтобы скрыть кухню, нечестный брокер некоторое время будет позволять клиенту немного заработать. Но через короткое время обчистит до нитки.

Отличить кухню от нормальной компании сложно, но можно. Отсутствие надёжных лицензий, частое зависание терминала, затруднённый вывод средств – повод отказаться от сотрудничества.

Надёжными брокерами в России считаются крупные российские банки и форекс-дилеры, входящие в одноимённую ассоциацию.

Международных брокеров – огромное количество. Их рекламу вы легко найдёте в интернете.

Что делает брокер? Он открывает на ваше имя счета, покупает и продаёт от вашего имени ценные бумаги или валюту, а также предоставляет вам доступ к торговому терминалу, через который вы можете делать заявки по следкам.

Как заработать много денег на трейдинге?

Прямого ответа на этот вопрос нет, но при грамотном выборе активов ваши шансы на успех значительно вырастут.

Популярны два варианта подбора финансового портфеля: дивидендный и быстрорастущий.

Отфильтровать компании для дивидендного портфеля можно по следующему алгоритму:

• Выбор компаний с капитализацией от 10 млрд. долларов США
• Первая публичная продажа акций (IPO) произошла более 5 лет назад
• Темпы роста за 5 лет превышают 5%
• Чистая прибыль за 5 лет превышает 10%
• Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) имеет положительное значение
• Нет задержек по выплате дивидендов

Быстрорастущий портфель в основном зависит от внимательности и удачи трейдера. На что стоит в первую очередь обратить внимание при выборе акций? На соотношение капитализации компании к прибыли, что позволяет узнать за сколько лет наступит окупаемость. Если компания длительный период торгуется по ценам выше средних показателей – это хорошая компания. Вероятно, она и дальше будет высоко цениться. Но в какой-то момент цена на акции может значительно просесть. В этот момент покупка акций будет выгодной, если, конечно, причиной просадки окажутся эмоции (страхи) трейдеров, а не какие-то объективные показатели. Через время цена снова вырастет. Или же компания обанкротится.

Также интересны компании, активно захватывающие рынок. Их финансовые показатели могут быть отрицательными, но за счёт агрессивного продвижения через какое-то время они могут выйти в плюс.

Форекс

Форекс – общее название валютного рынка. Работа его проста. Трейдер покупает одну валюту и меняет её на другую. Заработок на форексе относится к рискованным. Ибо изменение курса зависит от спроса со стороны внешних инвесторов. Будут ли они вкладывать капитал в рынок страны? На каких условиях? Как надолго они заходят? Во многом на курс влияет политика и международная ситуация. Следя за политической повесткой, можно сделать неплохой прогноз.

В среднегодовой перспективе угадать колебание курса можно по цикличности. К примеру, многие аграрии активно закупают доллары перед посевной для того, чтобы купить топливо. А значит спрос на американскую валюту подскочит.

Итоги

Верные оценки компании и её перспективы позволят прилично заработать. Но для успешного трейдинга и инвестирования нужно иметь холодную голову и терпимость к рискам. Уменьшить риски позволит регулярный анализ рынка и полная отдача в процесс.